一、重大政策事件梳理及影响力排名TOP2

TOP1：集成电路、航空航天、生物医药等六大新兴支柱产业相关产值到2030年有望扩大到十万亿元以上

1. 事件内容

3月6日，发改委主任重磅发声，明确重点打造集成电路、航空航天、生物医药、低空经济、新型储能、智能机器人六大新兴支柱产业，该类产业2025年相关产值已接近6万亿元，预计到2030年有望实现翻倍增长，扩大至十万亿元以上。同时，将聚焦集成电路、卫星互联网、国产大飞机、全国一体化算力网等核心领域，布局建设一批长链条、大体量重大项目，单个领域投资规模可达千亿级甚至万亿级；同步深化“人工智能+”行动，力争“十五五”末人工智能相关产业规模突破10万亿元，以新兴产业集群化发展筑牢经济增长新底座。

2. 十五五关联内容

紧扣“十五五”规划“培育新质生产力、推动产业转型升级、强化科技创新引领”的核心战略部署，六大新兴支柱产业是国家布局未来产业竞争、实现高质量发展的关键抓手。

3. 影响分析/投资逻辑

• 产业赛道长期景气：六大新兴支柱产业获国家顶层政策加持，叠加十万亿级市场空间，相关细分领域迎来长期发展红利，业绩增长预期显著提升；

• 重大项目带动产业链：千亿万亿级重大项目落地，直接拉动上游核心零部件、中游装备制造、下游应用服务全链条需求，产业链核心企业充分受益；

• 科技自主提速：聚焦集成电路、航空航天等关键领域，政策与资金双重倾斜，国产替代进程加速，核心技术企业估值重塑空间充足；

• 资金聚焦成长赛道：政策利好驱动市场资金向新兴产业集聚，高成长性细分核心企业、专精特新企业迎来估值与业绩协同提升行情。

4. 申万二级相关受益行业

半导体、航空航天装备、生物医药、低空经济、新型储能、机器人

(涉及行业:【半导体、航空装备、航天装备、医药商业、自动化设备】，查看路径:自选→最强风口→行业)

TOP2：“十五五”还将推进人工智能超大规模智算集群、卫星互联网、可控核聚变等一系列重大工程和项目

1. 事件内容

3月6日，发改委主任明确，立足长远发展布局，“十五五”时期将推进一批引领性未来产业工程，重点布局人工智能超大规模智算集群、卫星互联网、可控核聚变等重大项目，同时深耕量子科技、生物制造、6G等新赛道。通过重大工程落地，加速科技成果转化为实用产品与服务，赋能民生与产业发展，推动新产业、新赛道快速成长为新质生产力、新经济增长点与新就业载体，助力我国在更多前沿科技领域实现全球领跑与并跑。

2. 十五五关联内容

契合“十五五”规划“抢占未来产业制高点、强化前沿科技攻关、筑牢科技安全屏障”的战略要求，人工智能超大规模智算集群、卫星互联网、可控核聚变等重大工程，是布局下一代科技竞争的核心抓手。

3. 影响分析/投资逻辑

• 前沿科技赛道爆发：智算集群、卫星互联网、可控核聚变等领域获国家重大工程加持，长期投资价值凸显，相关细分领域迎来发展黄金期；

• 算力基建需求激增：超大规模智算集群建设提速，AI服务器、算力芯片、光模块等算力基础设施需求持续放量，产业链企业业绩增厚；

• 商业航天加速发展：卫星互联网重大工程落地，卫星制造、发射服务、地面设备等环节全面受益，商业航天产业驶入快车道；

• 能源革命迎来突破：可控核聚变作为终极能源，工程化推进带动相关科研、装备制造企业发展，抢占未来能源产业先机。

4. 申万二级相关受益行业

人工智能、云计算、卫星导航、核电、半导体

(涉及行业/概念:【人工智能（概念）、计算机设备、军工电子、半导体】，查看路径:自选→最强风口→行业/概念)

5. 精选标的

(点击股票可查看个股详情）

中芯国际 (688981)

集成电路领域核心企业，国产芯片核心代工主体，重大项目落地带动产能与订单双增

中直股份 (600038)

航空航天装备核心企业，低空经济+国产大飞机双赛道受益，产业红利持续释放

复星医药 (600196)

生物医药领域优质企业，创新药研发+产业布局完善，契合新兴产业发展导向

阳光电源 (300274)

新型储能领域优质企业，储能设备+系统集成优势显著，万亿级能源项目核心受益

机器人 (300024)

智能机器人核心标的，工业机器人+服务机器人双布局，产业升级需求持续释放

二、重大市场事件梳理及影响力排名TOP4

TOP1：哈梅内伊之子当选伊朗新任领袖 美、布两油双双冲上100美元

1. 事件内容

3月9日凌晨，伊朗专家会议正式确定哈梅内伊之子当选伊朗新任领袖，地缘格局迎来关键变局。叠加此前冲突持续升级，美方扬言扩大打击范围，霍尔木兹海峡航运近乎封锁，阿联酋等主要产油国相继减产，全球原油供应端大幅收紧。3月9日，WTI原油盘中暴涨超21%，突破111美元/桶，创2022年7月以来新高；布伦特原油同步大涨超15%，双双站稳100美元/桶关口，全球能源市场剧烈波动，通胀与避险情绪持续升温。

2. 十五五关联内容

契合“十五五”规划“保障国家能源安全、防范外部风险冲击、推动能源结构转型”的战略要求，国际油价暴涨凸显全球能源供应链脆弱性，倒逼我国加快油气储备体系建设、提升能源自主可控能力，同时加速新能源替代进程，推动光伏、风电、储能等绿色能源规模化发展，助力“十五五”期间能源结构优化与能源安全保障目标落地，降低外部地缘冲突对国内经济的冲击。

3. 影响分析/投资逻辑

• 油气产业链直接受益：油价大幅上涨，油气开采、油服工程、炼化等板块业绩增厚，盈利预期大幅上调；

• 新能源替代逻辑强化：高油价提升清洁能源性价比，光伏、风电、储能、新能源汽车等板块长期需求提速；

• 避险资产行情升温：地缘冲突加剧+通胀抬头，黄金、军工等避险板块资金流入，阶段性行情启动；

• 中下游行业承压：交通运输、化工、汽车制造等成本敏感型行业，原材料成本上涨挤压盈利空间。

4. 申万二级相关受益行业

油气开采、油服工程、黄金、光伏设备、国防军工

(涉及行业:【油气开采、贵金属、地面兵装】，查看路径:自选→最强风口→行业)

5. 精选标的

浪潮信息 (000977)

AI服务器核心企业，超大规模智算集群核心供应商，算力需求爆发带动订单增长

中国卫星 (600118)

卫星互联网核心企业，卫星研制+运营双主业，重大工程落地直接受益

东方锆业 (002167)

可控核聚变核心材料供应商，核级锆材技术优势明显，能源工程推进带动需求

天孚通信 (300394)

光模块优质企业，智算集群算力传输核心标的，行业高景气下业绩弹性充足

优刻得-W (688158)

云计算服务商，智算集群部署+算力服务优势显著，政策红利持续释放

TOP2：三星NAND二季度再涨100% 国产存储企业受益涨价周期

1. 事件内容

3月8日，韩国媒体爆料，三星电子计划2026年第二季度再度将NAND Flash价格上调100%，叠加一季度已完成的超100%涨价，三星上半年NAND价格累计涨幅将突破200%。与此同时，SK海力士、铠侠等全球头部存储厂商同步跟进提价，NAND Flash涨价潮全面蔓延。此轮涨价核心源于AI基础设施扩张带动企业级固态硬盘需求激增，叠加手机、PC等终端对大容量存储需求回暖、边缘AI发展持续赋能，NAND供应短缺加剧，涨价幅度远超DRAM，存储行业迎来强势涨价周期。

2. 十五五关联内容

紧扣“十五五”规划“突破核心半导体技术、推动存储产业自主可控、强化数字经济硬件支撑”的战略部署，NAND Flash涨价周期启动，为国产存储企业提供发展窗口期。

3. 影响分析/投资逻辑

• 存储企业盈利修复：NAND价格持续暴涨，国产存储厂商毛利率大幅提升，业绩迎来拐点式增长；

• 国产替代进程加速：海外厂商集体提价，下游客户降本需求凸显，国产存储芯片份额快速提升；

• 下游需求持续放量：AI算力、消费电子、边缘智能等领域需求共振，存储行业高景气度延续；

• 产业链协同受益：存储芯片涨价带动上游晶圆制造、下游封装测试环节需求提升，全链条盈利改善。

4. 申万二级相关受益行业

半导体、存储芯片、电子制造、晶圆制造、封装测试

(涉及行业/概念:【半导体、元件、存储器（概念）】，查看路径:自选→最强风口→行业/概念)

5. 精选标的

中国石油 (601857)

油气开采核心企业，油价上涨直接带动营收与利润大幅增长

准油股份 (002207)

油服工程企业，油价走高带动勘探开发需求，订单量持续回升

山东黄金 (600547)

黄金开采优质企业，避险情绪升温+金价上涨，业绩弹性充足

隆基绿能 (601012)

光伏设备优质企业，高油价推动能源替代，装机需求持续放量

航发动力 (600893)

军工核心企业，地缘冲突升级带动军工订单，业绩稳定性提升

TOP3：长征八号甲遥八火箭近期发射 政策与资本助推商业航天产业驶入发展快车道

1. 事件内容

近期，由中国运载火箭技术研究院研制的长征八号甲遥八运载火箭，在海南商业航天发射场完成转运并抵达一号发射工位，计划近期择机实施发射，标志着我国商业航天发射能力再升级。与此同时，海外商业航天同步提速，马斯克通过X平台宣布，SpaceX第三代星舰（V3）预计四周内开展首次飞行，该型号推力更强、具备在轨对接能力，为登月、火星探测奠定基础。

2. 十五五关联内容

契合“十五五”规划“发展商业航天、建设卫星互联网、推进航天技术产业化”的战略要求，长征八号甲火箭发射、SpaceX星舰试飞等重大事件，推动商业航天从技术验证走向规模化应用。

3. 影响分析/投资逻辑

• 商业航天产业链爆发：火箭发射常态化+卫星互联网工程落地，火箭制造、卫星组件、发射服务等环节需求激增；

• 政策资本双重加持：国家重大工程布局+民间资本涌入，行业发展资金充足，产业化进程大幅提速；

• 技术迭代加速：国内外头部企业技术突破，带动航天装备国产化替代，核心技术企业估值持续提升；

• 应用场景持续拓展：卫星通信、遥感、导航等应用场景不断丰富，下游需求持续释放，行业景气度长期走高。

4. 申万二级相关受益行业

航空航天装备、卫星导航、国防军工、半导体、计算机应用

(涉及行业:【航空装备、航天装备、军工电子、计算机设备】，查看路径:自选→最强风口→行业)

5. 精选标的

兆易创新 (603986)

国产存储芯片核心企业，NAND+DRAM双布局，涨价周期下业绩弹性显著

紫光国微 (002049)

存储芯片设计优质企业，特种存储+消费存储双轮驱动，盈利持续改善

敏芯股份 (688286)

半导体器件企业，存储产业链配套供应商，需求放量带动订单增长

通富微电 (002156)

存储芯片封装测试核心企业，行业涨价带动封测需求，业绩稳步提升

TOP4：最高200万元补贴！“龙虾十条”来了

1. 事件内容

近日，AI“养龙虾”热潮席卷全网，深圳市龙岗区人工智能（机器人）署顺势发布《深圳市龙岗区支持OpenClaw&OPC发展的若干措施（征求意见稿）》，推出业内首个针对OpenClaw生态的扶持政策“龙虾十条”。OpenClaw是热门开源AI智能体工具，因龙虾图标被俗称“龙虾”；OPC即“一人公司”，是AI协同下个人完成全链路创业的新型模式。政策明确，鼓励平台打造“龙虾服务区”并免费提供OpenClaw部署服务，对向国际开源社区贡献关键代码、落地具身智能应用的主体，经认定给予最高200万元补贴等，全方位培育AI智能体生态。

2. 十五五关联内容

紧扣“十五五”规划“推动人工智能产业创新、培育新型创业模式、深化AI场景应用”的战略部署，“龙虾十条”是地方落实AI产业扶持，助力“人工智能+”行动落地见效，契合国家数字经济与AI产业高质量发展的核心要求。

3. 影响分析/投资逻辑

• AI智能体生态爆发：地方重磅补贴加持，OpenClaw开源生态加速完善，AI智能体开发、应用、部署全链条需求激增；

• 硬件与服务需求放量：“龙虾盒子”等AI硬件、算力部署、数据服务需求同步增长，产业链上下游企业迎来增量空间；

• 市场情绪持续升温：OpenClaw热度叠加政策利好，A股相关适配企业关注度飙升，板块估值修复动力充足。

4. 申万二级相关受益行业

人工智能、软件服务、云计算、半导体、计算机应用

(涉及行业/概念:【人工智能（概念）、半导体、云计算（概念）、计算机设备】，查看路径:自选→最强风口→行业/概念)

5. 精选标的

瑞芯微 (603893)

芯片企业，多款产品适配OpenClaw框架，硬件端直接受益生态扩容

优刻得-W (688158)

率先推出OpenClaw部署镜像，云服务+算力部署需求大幅提升

新国都 (300130)

深耕AI智能体应用开发，政策补贴助力业务落地与市场拓展

顺网科技 (300113)

内置OpenClaw相关应用，AI场景化落地提速，业绩增量明确

科大讯飞 (002230)

AI核心技术优质企业，智能体研发+场景应用优势突出，政策红利充分释放

三、下一步跟踪建议

1. 政策落地跟踪：紧盯六大新兴支柱产业重大项目开工进度、“十五五”前沿科技工程实施细则，把握政策受益板块行情节奏。

2. 地缘能源跟踪：持续关注地缘格局变动、霍尔木兹海峡航运动态，跟踪国际油价走势，研判油气、新能源板块轮动机会。

3. 存储涨价跟踪：跟进三星、SK海力士等厂商NAND涨价落地情况，关注国产存储企业订单与业绩兑现情况。

4. 商业航天跟踪：跟踪长征八号甲火箭发射进展、卫星互联网项目落地进度，把握商业航天产业链投资机会。

5. 算力产业跟踪：关注智能算力需求增速、智算集群建设进度，跟踪AI芯片、服务器行业景气度变化。

6. AI生态跟踪：紧盯“龙虾十条”正式落地情况、OpenClaw生态商用进度，挖掘AI智能体相关细分机会。

7. 行业数据跟踪：定期关注半导体、新能源、AI等核心赛道的产能利用率、订单量、出货量等关键数据，验证行业景气度。

8. 外部环境跟踪：关注全球主要经济体货币政策变化、地缘政治冲突进展，防范外部风险对A股相关板块的冲击。

四、风险提示

1. 政策落地不及预期风险：新兴产业扶持、科技工程推进等政策若落地节奏放缓，相关板块可能面临估值回调压

力。

2. 地缘冲突波动风险：伊朗局势若出现缓和或升级超预期，国际油价可能大幅波动，影响油气、新能源等板块。

3. 产业竞争加剧风险：存储、AI、商业航天等赛道企业加速扩产，可能导致行业竞争加剧，企业盈利空间受挤压。

4. 技术突破不及预期风险：可控核聚变、高端芯片等前沿技术研发周期长，若突破进度不及预期，相关板块估值可能承压。

5. 市场情绪波动风险：板块短期涨幅较高叠加外部环境扰动，可能引发资金获利了结，导致板块大幅波动。

6. 需求不及预期风险：AI算力、消费电子等下游需求若放量不及预期，将影响存储、算力设备等上游产业业绩。

【风险提示】

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投资顾问：彭之誉

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