【核心观点】

今天早上大盘继续单边走强，但由于中午交易所发布要提高融资融券比例，受此利空消息的影响，大盘午后放量下跌，截至收盘三大指数涨跌不一，沪指收跌，深成指和创业板指数收涨。成交额继续大幅放量2881亿元，总成交额来到3.99万亿元，逼近4万亿元。从涨跌家数来看，今天上涨家数略多于下跌家数，市场整体赚钱效应仍偏好。从板块来看，今天继续是AI应用方向走强，同时云技术和移动支付也涨幅居前；从调整方向来看，能源金属、保险、银行等板块小幅调整。总体上来看，受利空消息影响，下午大盘放量下跌，使得市场总成交额逼近4万亿，不用过分担忧行情是否见顶，毕竟有这么大的成交额在，后市仍有很多轮动机会。

【热点资讯解读】

一、主线强者恒强，AI应用强势反弹修复

涉及行业：【互联网电商】【广告营销】【软件开发】

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AI应用延续强势，GEO/AI营销方向涨幅居前，值得买、省广集团、浙文互联、新华都、利欧股份、壹网壹创等个股涨停，易点天下、税友股份、天龙集团等个股涨幅居前。

消息面上，1月12日，谷歌宣布与沃尔玛、塔吉特、Wayfair、Etsy等全球头部零售商达成合作，并正式开源面向电商领域的AI智能体协议通用商业协议。

华福证券认为，SEO向GEO转移已成为趋势，GEO市场具有巨大的潜力空间，有望重塑广告营销行业的商业模式。据中国商务广告协会预测：2025年全球GEO市场规模将达112亿美元，中国市场规模为29亿元；至2030年，全球市场将达到1007亿美元（5年CAGR 55%），中国市场同步增长至240亿元（5年CAGR 53%）。

但需注意的是，在AI应用方向在今日再度放量拉升后，情绪端趋于高潮，午后资金分歧增加，相对后排个股出现较为明显的回落。从短线节奏而言，该板块内部个股或将延续分化，重点聚焦资金活跃高的前排核心标的为宜。

二、阿里要在云技术市场发力，直接催化云计算板块走强

涉及行业：【IT服务】【软件开发】【通信设备】

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今天云算力板块走强，核心就是阿里放出的“要拿下 2026 年中国 AI 云市场增量 80%” 的猛料，再叠加千问用户破亿、机构看好业绩等消息，直接点燃了市场情绪。

阿里云高管今天明确表态，2026 年要抢下中国 AI 云市场增量的 80%。要知道现在阿里云已经占了国内 AI 云 35.8% 的份额，比第二到第四名加起来还多，这目标一放，市场直接觉得它要在 AI 算力上 “all in”，后续肯定会加大算力基建投入，利好整个算力产业链。

阿里千问上线两个月 MAU 就破 1 亿，用户爆发意味着算力需求跟着暴涨；摩根士丹利还说阿里云营收增速能到 35% 以上，2027 财年甚至可能冲 40%，中金也看好它未来三年收入年均复合增长率超 30%，机构一吹票，资金更敢进场。

用阿里云大模型 API 的客户里，70% 都同时用它的 GPU 算力，“模型 + 算力” 的绑定模式让客户离不开，形成护城河；而且阿里还在加大资本开支，搞自研硬件，全球基础设施也在扩建，算力供给能力会持续提升，这都让市场对云算力的长期需求更有信心。

消息一出，阿里港股直接涨超 5%，创两个月新高，带头效应明显。资金顺着这条线找相关标的，A股阿里云相关该股也跟着大涨，云计算 ETF 更是高开 3.39%，整个板块被带得热起来。

这次不是单纯炒概念，而是 “需求 + 供给 + 业绩预期” 的共振。AI 应用爆发让算力需求井喷，阿里作为行业龙头，它的扩产和抢市场计划，会直接带动上游服务器、GPU、IDC，下游云服务等整个链条的订单，资金自然会提前布局，板块走强也就顺理成章了。

【最强风口热点分布】

在APP，找到【自选】界面，找到【最强风口】，可以看到当日热点板块以及强度。

放量调整，市场总成交额逼近4万亿

今天早盘大盘仍延续继续走强态势，但由于中午突发一个利空消息——提高融资融券保证金比例，使得午后大盘放量下跌，三大指数均一度翻绿，但深成指和创业板指数强势反弹翻红，截至收盘三大指数涨跌不一，沪指收跌，深成指和创业板指数收红。全市场成交额再次大幅放量2881亿元，总市场成交额来到3.99万亿元，逼近4万亿元。从涨跌家数来看，今天上涨家数略多于下跌家数，市场整体的赚钱效应仍偏好。今天这个放量下跌，大家可能会担忧是不是“天价天量”的见顶信号，短期来看可能会承压，重点是要看明天市场的反馈。但总体来看，4万亿元的成交额大概率不会是本轮牛市的峰值，短期可能会承压，但中长期来看，后市大盘指数仍有上涨的空间。

主线商业航天调整，医药方向走强

从最强风口来看，今天AI应用继续全面走强，另外云计算、移动支付等板块也涨幅居前。详细来看，今天AI应用各细分领域全面反弹，早盘AI核心标的均强势反包，但由于中午出现的利空消息，绝大多数个股均跳水，但总体上来看，今天AI应用行情是属于分歧后的转一致的修复行情，从其具体细分领域来看，AI+电商走势最强。从调整方向来看，今天能源金属、保险、银行、汽车整车、煤炭等板块小幅回调。总体上来看，今天AI应用是如期修复反弹，但详细看AI应用内部板块的情况，可以发现第一天是AI+营销，第二天是AI+医疗，今天则是AI+电商，这样给我们的启发是后市可以继续在AI应用方向寻找细分方向的交易机会。

【AI量化】

从AI量化给的数据来看，今天早盘市场继续延续强势，高开高走，但由于中午突发利空消息，导致下午大盘快速放量，全市场成交额直接逼近4万亿元，但从涨跌家数来看，今天上涨家数略多于下跌家数，市场整体赚钱效应仍偏好。从数据来看，今天咱们五绝战法的赚钱效应依然表现相对较好，机构横扫大于90分个股的当日盈亏多数收红。从赚钱效应集中度来看，今天赚钱效应仍主要集中在AI应用的信创方向。总体上来看，即使是在一轮强势主升行情中，大盘的调整也是难免的，不要轻易言顶，比较当前成交额都来到4万亿了，承接力度还是很大的，短期可能会调整，但中长期来看，后市仍可继续看多。

受中午利空消息的影响，午后大盘上演惊魂一跳，但这只是牛市过程中的小插曲，不用太担心，后市只要继续调整都是机会。老师再强调一下，机会是留给有准备的人，大家盘后一定要好好学习【五绝战法】，坚持用【AI量化】工具选股，加入自选，然后等明天一开盘，就让AI量化工具盯着，看看是否出现符合五绝战法的介入条件，如果出现了，就考虑是否跟进。

最后，千万记住别追高！咱们就严格按照麒麟趋势交易系统的选股及买入规则来操作，这样操作才稳当，挣了钱也心里踏实，晚上睡觉都能睡安稳，多好！

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投资顾问：彭之誉

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