【核心观点】

今天大盘先涨后跌。市场热点板块如昙花一现快速轮动，内资大举撤离，引发了三大指数纷纷回落，留下了一根意味深长的上影线，说明短期大盘有回踩的要求，但均线系统依然保持多头排列。

AI 量化显示虽然指数创出新高，受消息刺激的传媒方向，影视院线等受到资金关注，但是没有一个板块涨幅超过3%。接下来市场大概率还是轮动，建议大家不要随意追涨，等待回落的机会。

【热点资讯解读】

一、短剧概念股表现活跃

涉及板块：【影视院线】、【数字媒体】

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短剧影视传媒股今天比较活跃，背后主要有三个消息：

第一，周杰伦入驻抖音。今天周杰伦正式在抖音开通账号“周同学”，粉丝超过百万。消息一出，港股“周杰伦概念股”巨星传奇疯涨，盘中一度翻倍，A股这边周杰伦相关概念股也跟着热闹，这波可以说是“明星效应”提升了热度。

第二，短剧行业势头好，行业数据给市场打了剂强心针。

银河证券最新报告说，现在短剧市场一年已经有300多亿规模了，预计明年能突破500亿，说明行业确实在高速增长。而且短剧成本低、回报快，目前我国中小企业在海外打造的短剧平台还处在收入高增长期，市场看好海外第一梯队平台未来的潜力。

第三，暑期档票房给力。

今年暑期档才刚开始，票房已经超 25 亿了，带动了影视院线股的业绩预期。此外，机构也说看好头部公司能回血。

不过，需要注意的是，短剧板块有一定程度的冲高回落，如果后续没有更明显的事件或消息催化的话，延续性有待进一步观察。

二、大金融方向反复活跃

涉及板块：【多元金融】

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多元金融板块今天大涨，背后有这些催化因素：

第一，香港稳定币牌照争夺战打响。香港金管局总裁余伟文透露，虽然首批牌照数量有限，但目前已经有 9 家机构摩拳擦掌，其中 3 家参与过 “沙盒” 测试的公司明确要发港元稳定币。

而且，《稳定币条例》8 月 1 日就要生效，财库局局长许正宇放话 “目标年内发牌”，而且牌照数量是个位数。这种 “倒计时” 氛围让资金坐不住了，毕竟京东、渣打、国泰君安国际这些巨头都在抢滩。目前市场赌的就是首批牌照花落谁家。

第二，机构画出 3.5 万亿美元的大蛋糕

另外，国泰海通证券指出，稳定币未来可能覆盖加密资产、跨境支付、日常消费、传统资本市场四大场景，2030 年总规模能到 3.5 万亿美元。虽然摩根大通等机构预测没这么高，但这个 “大饼” 还是让资金坐不住了。再加上稳定币合规化和资产代币化的趋势，提升了板块热度。

不过得注意，稳定币目前主要还是概念炒作，后面还得看牌照落地和场景落地的进度。

【最强风口热点分布】

在APP，找到【自选】界面，找到【最强风口】，可以看到当日热点板块以及强度。

大盘冲高又回落，短期可能要回踩

今天大盘靠着银行、中字头这些板块拉着，接着往上走，沪市还突破了去年 11 月 3509 点的高点，最高冲到 3512 点附近，创业板和深市也跟着涨了。不过到了下午，情况突变，市场上的热点板块就跟昙花一现似的，轮动特别快，内资又一个劲儿地往外撤，结果三大指数都下来了。今天大盘留下个挺有说法的上影线，说明短期可能得回踩一下，但均线还是多头排列的。10 日线算是第一道防线，20 日线就是最后的底线了。建议大伙儿别去追那些热点，别随便往上冲，等着回落的机会就行。​

热点散乱难成势，追涨真得悠着点

从风口和 AI 量化排名来看，虽说指数创了新高，传媒、影视院线、数字媒体还有出版传媒这些受消息影响的板块，也有资金关注，但没一个板块涨幅超过 3%，这情况最近几个月都没见过。正因为这样，下午资金都不知道往哪儿使劲，最后指数冲高回落，掉到 3500 点以下了。市场热点就跟电风扇似的，今天涨明天跌，资金短线博弈的意思越来越明显，机构好像也怕高，只要哪个板块一天涨超 3%，第二天准保被获利盘抛压。所以啊，大伙儿追涨可得小心再小心。

【AI量化】

来看看今天 AI 量化的情况哈。指数今天接着走强，成交量也放大了，盘中还突破了 3500 点，创下年内新高。不过整体情况有点不对劲，机构资金还是扎堆在电力、设备这些相关板块，没跟着新闻里的热点来回动。指数走到今天，确实比预想的要强，中间也有过不少起伏，但好歹指数这个台子搭起来了。所以啊，还是得留意低位的新题材。后面很大可能还是围绕前期的强势板块轮动，同时咱们也得把目光放到低位去。

所以我一直跟大家说，平时操作的时候可以结合盘后预选，首选那些低位首次上穿麒麟线的个股。盘中多用工 AI 量化工具盯着机构资金的动向，按咱们平时熟悉的那套方法筛选符合条件的股票就行。选个股的时候，因为现在很难有持续的板块机会，大家尽量挑低位首次上穿麒麟线的标的，这样性价比才高。别盲目追高，跟着资金和规则走，会更稳妥些。

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