核心观点

关税摩擦与政策驱动共振，自主可控是核心主线。国产软硬件（芯片、OS、数据库等）替代加速，国产化生态持续完善。

主要逻辑

1、科技内需为王：自主可控是核心主线

2025年4月美国推出分两步加征关税计划（对中国商品加征34%关税），中方同日反制。

政策端，国务院强调科技自立自强，地方政府（如北京、广东）出台信创专项政策，支持国产技术攻关。

自主可控是大势所趋，关税背景下软硬件国产化进程有望加速。受到关税等因素影响，国产芯片性价比凸显，进一步利好国产芯片等产业发展。关税等事件说明大国博弈趋势，自主可控仍是国内软件产业发展的重中之重。

2、国测名单发布加速产业推进，国产化生态持续完善

安全可靠测评结果名录持续发布，有望推动新一轮信创工作开启。2025年3月国测中心公布信创产品名录，8款CPU（飞腾、龙芯等）及2款操作系统（银河麒麟、天翼云OS）入围，推动产业落地。

鸿蒙成为国产操作系统领域的重要新生力量，PC有望成为鸿蒙下一个“主战场”。华为是国内市场的主力军，2024年第三季度市场份额保持10%，市场地位稳固。

投资建议

我们持续强调科技内需为王，大国博弈背景下，高水平科技自立自强重要性再次凸显，自主可控有望成为核心主线。

回顾计算机版块历史，涨幅前列的计算机公司主要聚焦在【科技内需】核心的两个方向：国内算力需求与自主可控。

在政策高度支持下，自主可控、国家安全成为科技产业的核心方向之一；同时，不确定性增长的国际地缘政治，也进一步凸显军工IT安全与大安全重要性。

建议重点关注：（结合五绝战法+三红指标筛选）

🔥 国产AI算力：海光信息（688041）、寒武纪（688256）、浪潮信息（000977）、中科曙光（603019）、紫光股份（000938）、中国长城（000066）、神州数码（000034）。

🔥 信创“国家队”：中国软件（600536）、达梦数据（688352）、中国长城（000066）、海光信息（688041）、太极股份（002368）。

🔥 军工信息化：普天科技（002544）、六九一二（301592）、盛邦安全（688651）、梅安森（300275）、吉大正元（003029）、超图软件（300036）、中国长城（000066）、永信至诚（688244）、安博通（688168）。

🔥 鸿蒙：软通动力（301236）、中国软件国际（00354.HK）、拓维信息（002261）、润和软件（300339）、诚迈科技（300598）、麒麟信安（688152）、东方中科（002819）。

🔥 信创细分领域龙头：金山办公（688111）、卓易信息（688258）、海量数据（603138）、超图软件（300036）、彩讯股份（300634）、纳思达（002180）、航天软件（688562）。

来源：民生证券

心态放平

不以一时的涨跌捶胸顿足

知行合一，与君共勉

老师梳理不易

记得一键三连哦

老师这个月的点赞和评论目标

还远未达成

你们的点赞+评论+打赏🌹

是对老师最大的鼓励和认可

感谢家人们的鼓励

大佬可以打赏888

祝大家账户长虹

以上不涉及任何投资建议，股市有风险，入市须谨慎。