主要观点

🔥帆石二开标、历史遗留项目全部完成招标

3月23日，东方电缆公告中标帆石二标段II 500kV、青洲五七66kV海缆，中天科技中标帆石二标段I海缆，以上合计约25亿元订单。至此，2022年受到航道影响的青洲、帆石场址项目全部完成订单招标，并预计年内全面施工并网。

截至目前，国内已有约12GW项目完成风机、海缆招标，预计年内全面开工。

🔥多地响应“深海科技”催化海风板块

继3月12日ZF工作报告审定版披露“深海科技”内容后，多地区频出响应动作，深圳、上海、青岛、广东等省市均有促进海洋经济发展等动作。

结合2月自然资源部发布的海洋经济、海洋能开发的政策来看，高层对于海洋的开发政策氛围正在酝酿。海上风电作为已经相对成熟的开发行业，政府的支持力度已经非常清晰。

🔥500kV海缆招标仍是核心产业趋势、紧密关注十五五规划

从基本面角度看，海缆板块的500kV海缆订单落地将成为全年不断地刺激主题。目前，已明确使用500kV海缆的项目中，广东有3.3GW项目已招标风机、辽宁有1GW，另有10.3GW已完成核准项目使用500kV交流或直流海缆。

我们认为，深海科技、海洋经济主题催化下，海上风电作为海洋经济的重要组成部分之一，有望获得更大力度的政策支持。今年是十五五规划开始制定的年份，在海洋经济的政策氛围下，海风十五五规划有望给出更积极的数字。

🔥零部件一季度景气度明确向上

近期我们交流来看，零部件公司出货情况同比均有大幅增长，不分公司已有翻倍预期，同时大兆瓦零部件出货已明确有同比、环比的增加，例如TRB轴承前两月出货已超4q24，减速器出货翻倍等，陆风零部件高景气度将继续发酵。

推荐标的

（建议结合五绝战法+三红指标筛选）

📍海底基础支撑结构：振华重工600320、海力风电301155、大金重工002487、天顺风能002531、泰胜风能300129、天能重工300569、润邦股份002483

📍漂浮式设备： 亚星锚链601890、巨力索具002342

📍海底电缆、通信缆、脐带缆： 太阳电缆002300、东方电缆603606、中天科技600522、亨通光电600487、起帆电缆605222

📍大兆瓦零部件： 中信重工601608、新强联300850、金雷股份300443、威力传动300904、时代新材600458、日月股份603218

风险提示

政策出台和落地具备不确定性；全球经济形势波动、贸易保护主义加剧、地缘政治冲突等；气候变化、环境污染等环境问题；原材料供应短缺、零部件生产延迟等产业链风险。

报告部分来源自国海证券

如果你面对纷繁复杂的

市场信息总是后知后觉

可以通过首页粉丝圈→资讯

的方式关注老师的栏目

热点资讯、核心概念股一网打尽

把握核心主线“不迷路”

手中有股 心中无股

不以一时的涨跌捶胸顿足

知行合一，与君共勉

你们的点赞+评论+打赏🌹

是对老师最大的鼓励和认可

大佬记得打赏888

祝大家账户长虹

投资有风险，入市需谨慎！本文仅供参考，不构成任何投资建议。