今天市场调整，尾盘加速下跌，沪指回补上周一高开缺口，短线看20日均线支撑。盘面不少板块冲高回落。

重点行业点评

地产产业链：

各地新一轮松绑政策落地后，一线例如深圳近期成交明显改观。受此影响，近期地产、地产后周期诸如家电、专修装饰表现不错（叠加出口的催化）。今天还出了个小作文，虽然听上去很魔幻。

化工：

一季报化工固定资产增速已经拐头回落，表明行业扩产周期进入尾声，需求一旦启动，就有望释放出巨大的弹性。另外，一季报业绩出现拐点的化工公司数量明显增加。

有色：

老题材了，金融属性+商品属性，时不时拉升一波。

存储：

主要是HBM线。今天存储芯片已经确定性发展，海外大厂一二季度都在涨价，但国内这一波受益的上市公司相对有限，因为国内产品线偏中低端。尤其是HBM领域，国内几乎是空白，SK海力士、美光、三星几乎包揽全球产能，国内也就武汉新芯今年年初有传出进展。因此HBM线国内受益的更多的是看先进封装、以及材料端等。

热点板块和个股推荐

1、地产

①北京、上海、天津、深圳、杭州、西安、成都、南京等地楼市政策进一步优化。

②深圳出台分区优化住房限购政策已满一周。据统计，上周深圳二手住宅共成交1165套，环比上涨231.9%，单周过户量创2021年5月以来近三年新高。

③小作文：​相关部门正在考虑一项计划，即让全国各地的地方政府购买尚未售出的存量住房。该方案可能会让银行提供贷款。

个股：信达地产、光大嘉宝、天地源、我爱我家等

2、装修装饰

①1-4月，中国家具出口同比大增20.4%至1685.5亿元，规模创历史同期新高。4月份单月表现也很亮眼，环比上涨达12.6%。

②地产政策放宽，利好装修等地产后周期产业。

个股：亚振家居、三棵树、江山欧派、北新建材等

3、化纤

①隆众资讯：自4月下旬以来，国内多套聚酯装置减产检修，整体检修产能合计280万吨。

②平安证券：PTA、涤纶长丝逐渐进入检修周期，局部供应或趋紧。

个股：南京化纤、聚杰微纤、苏州龙杰、尤夫股份等

4、化工

此前因为油价上行的而受到压缩的价差近期开始修复，化工价差底部的翻腾将会带来化工行业配置胜率的提高。供给端，例如TMA、MDI等产品的海外供给都出现了问题，给提价带来契机。需求方面，美国的补库以及亚非拉国家需求拉动较为显著。

个股：龙星化工、川发龙蟒、新洋丰、川金诺、史丹利等

5、有色金属

全球流动性溢出+海内外货币政策宽松+地缘政治扰动+供给受限+需求预期复苏等多重因素扰动，有色金属价格表现坚挺。

个股：豫光金铅、中金黄金、北方铜业等

6、造纸

近日，Canfor Pulp Products宣布，由于不列颠哥伦比亚省北部地区经济纤维供应量下降，将无限期削减位于不列颠哥伦比亚省乔治王子城的Northwood工厂的一条生产线。此次削减将导致每年减少约30万吨商品牛皮纸浆。公司同时还宣布将永久关闭位于不列颠哥伦比亚省熊湖的Polar锯木厂，并暂停其在不列颠哥伦比亚省休斯顿的“计划再投资”。

个股：景兴纸业、宜宾纸业、太阳纸业、民丰特纸、五洲特纸等

7、存储

①美光预计，内存价格将在2024年继续攀升，未来几个季度定价将大幅上涨。

②三星和SK海力士预测，由于AI相关芯片需求不断增长，今年DRAM和HBM价格将保持坚挺；为了满足需求，他们将超过20%的DRAM产线转换为HBM产线。SK海力士HBM芯片今年已售罄，2025年也几乎售罄；三星HBM产品也已售罄。

个股：蓝箭电子、通富微电、文一科技、晶方科技等

8、游戏

5月13日晚，美股游戏驿站大涨74%；5月14日晚继续上涨60%。

个股：星辉娱乐（庆余年5月16日开播）、凯撒文化、大晟文化等

9、合成生物

①工信部和科技部等国家部委正在联合研制国家生物技术和生物制造行动计划，并且有望在近期出台。

②预计全球合成生物市场在可见的未来仍将保持较快发展势头，在2028年将成长为体量达到近500亿美元的全球型市场。

个股：双塔食品、共同药业、索宝蛋白、雪榕生物等

10、光伏

①隔夜美股光伏概念股多数收涨，SunPower涨92.9%，Maxeon太阳能技术涨52.2%，iSun涨14.6%，Ascent太阳能技术涨7.4%，Emeren集团涨超6%，晶科能源ADR涨5.9%。

②进入2024年，产业链价格继续承压，但出货量仍保持高增长，一季度国内光伏新增装机45.74GW，同比增长36%

③低位股超跌反弹。

个股：绿康生化、阿特斯、宇邦新材、金刚光伏等