(信创)

数据基础设施，数据要素新基座

行业热点聚焦：

数据基础设施是数据要素发展的新基座。从广义上讲，数据基础设施是以支撑数字化发展为目标，以挖掘数据价值和保障数据安全为基本点，以实现数据要素的采集、汇聚、传输、存储、处理、开发、应用等为主要内容的制度体系和系统设施。数据基础设施和网络基础设施、存储基础设施、算力基础设施最主要的区别是数据基础设施需要实现异构、异地、异组的数据互操作功能，确保数据在组织内部和组织之间，能够在不同的数据存储中高效地迁移。

国家数据局挂牌在即，数据基础设施发展将进入快车道。近期，数据资产入表等相关政策已经发布，预计国家数据局挂牌在即，并将很快发布一系列激励政策和施行标准。而数据基础设施是发展数据要素市场的基础。数据要素市场建设从0到1，前提是数据统一存储管理，建设数据基础设施是数据流通交易的必要条件，各地已经开始加强工作效果评估。预计未来随着数据局挂牌后统筹相关工作，各地责任将进一步压实，推动数据基础设施加快部署。

核心要点：

1、四大目标

（1）计算力方面，算力规模超过 300 EFLOPS，智能算力占比达到 35%，东西部算力 平衡协调发展。

（2）运载力方面，国家枢纽节点数据中心集群间基本实现不高于理论时延 1.5 倍的直 连网络传输，重点应用场所光传送网（OTN）覆盖率达到 80%，骨干网、城域网全面支持 IPv6，SRv6 等创新技术使用占比达到 40%。

（3）存储力方面，存储总量超过 1800EB，先进存储容量占比达到 30%以上，重点行 业核心数据、重要数据灾备覆盖率达到 100%。 

（4）应用赋能方面，打造一批算力新业务、新模式、新业态，工业、金融等领域算力 渗透率显著提升，医疗、交通等领域应用实现规模化复制推广，能源、教育等领域应用范 围进一步扩大。每个重点领域打造 30 个以上应用标杆。

与 2021 年工信部发布的《十四五”信息通信行业发展规划》相比，增加了对智算算 力量化明确目标，未来三年智算中心建设有望加速。根据我们统计，目前政府出资的智算 中心约有 31 个，对应规划中的智算总算力达到 10.13 EFLOPS，单智算中心算力在 200- 1000P 不等，

总投资金额约为 470 亿，与规划中的 2025 年总智算算力规模 105E、50 个智 算中心、单中心算力规模 2.1 EFLOPS 仍有较大差距，因此我们判断未来三年智算中心建 设将呈现现有智算中心快速扩容为主，新建中心为辅，以国家枢纽节点为核心，统筹联通 各地区、各层级智算中心的发展态势。

2、国产智算算力的使用率有望提升。

“行动计划”从顶层明确了未来三年全国智算算力的 建设目标及节奏，解决了各地智算中心建设节奏、标准不统一、各自为政的情况，可以从 全国层面实现智算算力的混合调用，也将有利于解决国产智算算力使用率低的问题。

3、海外大模型升级多模态能力，爆款应用渐行渐近

GPT-4V 发布，支持图文等多模态输入方式。9 月 25 日，OpenAI 发布具有视觉功能的 GPT-4V，支持图像（images）、子图像（sub-images）、文本（texts）、场景文本（scene texts）和视觉指针（visual pointers）的输入方式。

GPT-4V 强化了通用性，并拓展了能力范围。单文、图文、单图等多种输入方式增强 了大模型的通用性，同时在视觉语言能力、视觉参考提示、时间序列与视频理解、抽象 视觉推理与智力测试、情商测试等测试中表现优秀，增加了对图像的比较能力，拓 展了在制造业缺陷检测、医学图像理解、汽车保险损害评估、密集标注与分割、定 制化图像生成、图形用户界面交互等多领域的能力范围。

未来 GPT 将持续进化，爆款应用渐行渐近。GPT 已实现从理解语言到理解图像的升 级，未来将在多模态插件、多模态链、自我反思、自我一致性和检索增强等领域进行增 强，我们预计随着 GPT 对人类世界理解能力的加深，更多的能力和可能的应用场景将涌 现，大模型赋能千行百业的能力将逐步挖掘，形成完整商业闭环的爆款应用将渐行渐近。

信创板块走势图：

信创近期缩量回调，短线趋势向上未变，后市板块依然有上行空间。

特发信息 000070

基本面：

深圳市特发信息股份有限公司的主营业务为“光纤光缆+智能接入+军工信息化+智能服务”四大产业的研发、生产和销售。公司的主要产品是光纤光缆、智能接入、军工信息化、智慧服务。公司连续多年获得“中国光通信最具综合竞争力企业10强”、“中国光纤光缆最具竞争力企业10强”、“中国光传输与网络接入设备最具竞争力企业10强”等荣誉。

公司科技融合板块主要从事研发和生产各类军工智能终端、 软件、 大数据平台等业务， 为各军兵种提供先进的装备信息化产品。

技术面：

个股放量上行，整体趋势向上未变，短期有望继续上扬。

四川长虹 600839

基本面：

四川长虹电器股份有限公司的主营业务是电视机、冰箱、空调、压缩机、视听产品、电池、手机等产品的生产销售、IT产品的销售以及房地产开发等生产经营活动。主要产品是电视、空调冰箱、ICT产品、中间产品、机顶盒、电池、系统工程、运输、厨卫产品、房地产、特种业务。

公司旗下长虹佳华为合作伙伴和客户提供数据中心运维服务。长虹佳华通过能力积累、并行发展、业务融合、产业开拓，提升大数据系统服务能力，打造行业大数据平台系统，建设标准化数据服务体系。

技术面：

个股缩量涨停，股价创近期新高，整体向上趋势未变，后市有望继续上扬

真视通 002771

基本面：

北京真视通科技股份有限公司是信息技术与多媒体视讯综合解决方案和服务提供商，主营业务包括多媒体视讯系统建设与服务业务、数据中心系统建设与服务业务。连续十三年获得“中国机房工程30强”，先后获得优秀设计方案奖,优秀施工奖,优秀解决方案集成商,“数据中心工程建设企业品牌竞争力TOP10”等多个奖项。

  公司面向能源、政府、金融、教育、医疗行业用户，提供多媒体视讯系统建设服务。公司的多媒体视讯系统业务主要分为多媒体信息系统，一体化手术室与手术示较系统、军队模拟训练系统、应急指挥系统等。公司以云+端，私有云+公有云的战略为基点。继续培养区域核心合作伙伴，赋能现有合作伙伴，共同拓展行业用户。云视频系统全面支持 4K 及 H.265 等技术，全面满足国产信创的要求。

技术面：

个股缩量涨停突破多条均线，整体趋势已反转向上，后市有望继续上扬

新炬网络  605398

基本面：

上海新炬网络信息技术股份有限公司主营业务是智慧运维产品及实施运营服务、传统第三方运维服务与工程、传统软件产品及开发、原厂软硬件及服务销售。主要产品是第三方运维服务与工程、原厂软硬件及服务销售、软件产品及开发。截至2023年6月末，公司及下属子公司合计获得计算机软件著作权达146项。

公司服务内容涵盖P a aS云智慧运维、信创保障服务及生态产品、数据治理及数据资产管理整体解决方案。公司通过“服务+产品”模式的综合解决方案，实现了企业级数据中心的全技术栈综合运维服务能力，帮助企业提升IT数据中心运维管理的自动化、数字化、智能化水平，可有效地应对信创趋势所带来的IT数据中心运维服务及产品需求。

技术面：

个股放量涨停，整体趋势向上未变，后市有望持续上涨。

创意信息 300366

基本面：

 公司以软件定义世界、信息成就未来为愿景,致力成为国内领先的数字化转型服务提供商。经过二十余年的持续发展,公司基于大数据、数据库和 5G 三大核心技术能力,构建起从感知层、网络层、平台层到应用层的全栈自主可控技术、产品和解决方案,广泛服务于政府、能源、通信、金融、交通等多个行业的 700 多家客户。

技术面：

个股放量上行，整体趋势有加速迹象，活跃度明显提升，后市有望持续上涨。

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