（芯片）半导体设备龙头淡季不淡，行业景气度恢复的积极信号

行业热点聚焦

北方华创是A股首个披露首季度业绩预告的半导体设备公司。4月13日盘后，北方华创公告，公司预计一季度营收36亿元-40亿元，同比增68.56%-87.29%；归母净利润为5.6亿元-6.2亿元，同比增长171.24%-200.30%；扣非净利润5亿元-5.6亿元，同比增长221.82%-260.44%。

作为国内鲜有的平台级设备企业，北方华创的设备布局涵盖刻蚀、沉积、清洗、热处理、检测等多环节。从历年情况来看，一季度为北方华创的业绩淡季，其“淡季不淡”传递出设备板块景气度恢复的积极信号。

核心要点

国内晶圆厂招标陆续启动 设备公司订单有望持续兑现

据财联社VIP统计，国内半导体设备开支2023年有望超预期，近1年共逾1300台半导体设备中标 。

半导体设备进口替代逻辑持续强化，晶圆厂加速国产设备导入，2023年半导体设备国产化率提升有望超出市场预期。另外，晶圆厂扩产预期上修，静待设备招标启动，“随着Q2国内晶圆厂招标陆续启动，国内半导体设备公司订单有望持续兑现。”

AI行业发展大趋势下，半导体行业也将加速发展

目前我国数字产业技术不断发展成熟，以GPT为代表

的大模型快速发展，带来高性能芯片的需求提升。

人工智能的发展有望重塑电子半导体基础设施，海量

数据收集、清洗、计算、训练以及传输需求，将带来

算力和网络的迭代升级，半导体行业有望快速迭代加

速发展。

投资机会

我们继续看好以安全可控为主的高端制造以及受益需求复苏和科技创新为主的半导体设备零部件、芯片设计板块。半导体设备材料零部件：半导体产业链国产化仍有较大空间。

AI需求提振，叠加存储市场库存迎来拐点，行业景气度有望触底反弹等因素，多家机构认为存储行业已进入布局期，看好复苏预期下的行业投资机会。

芯片行业走势分析

北方华创002371

基本面：

公司主要从事基础电子产品的研发、生产、销售和技术服务业务,主要产品为电子工艺装备和电子元器件。公司做为承担国家电子专用设备重大科技攻关任务的骨干企业，是目前国内唯一一家具有8英寸立式扩散炉和清洗设备生产能力的公司。

技术面：

该股资金持续流入，今日向上突破，后市有望趋势上行。

富创精密688409

基本面：

公司是国内半导体设备精密零部件的领军企业,也是全球为数不多的能够量产应用于7纳米工艺制程半导体设备的精密零部件制造商。公司专注于金属材料零部件精密制造技术,掌握了可满足严苛标准的精密机械制造、表面处理特种工艺、焊接、组装、检测等多种制造工艺,主要产品包括工艺零部件、结构零部件、模组产品和气体管路四大类,应用于半导体设备、泛半导体设备及其他领域。

技术面：

该股趋势上行，成交量明显放量，资金加速流入。

立昂微605358

基本面：

公司涵盖了包括硅单晶拉制、硅研磨片、硅抛光片、硅外延片、功率器件等半导体行业上下游多个生产环节,形成了一条相对完整的半导体产业链。这有利于发挥产业链上下游整合的优势,贯通半导体硅片与功率器件的上下游产业链,使公司能够从原材料端就开始进行质量控制与工艺优化,缩短研发验证周期,保障研发设计弹性,在保证盈利水平的同时抵御短期供需冲击。

技术面：

该股回踩后企稳，成交量放大，资金持续流入，后市有望趋势上行。

中晶科技003026

基本面：

主营业务为半导体硅材料的研发、生产和销售,主要产品为半导体硅片及半导体硅棒。发行人产品主要应用于半导体分立器件,是专业的高品质半导体硅材料制造商。

技术面：

该股前期资金持续流入，短期缩量回踩，后市有望再次走强

上海贝岭600171

基本面：

公司于 2008 年被认定为集成电路设计企业,专注于集成电路芯片的设计和产品应 用开发,以上千种集成电路产品服务于多个行业约 2000 家最终用户,是国内集成电路 产品主要供应商之一。

技术面：

该股长短期均线多头趋势，底部持续放量，资金流入明显，后市有望继续走强

免责声明

投资顾问承诺：

本报告来源策略研究中心，本报告作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格，以勤勉的职业态度，独立、客观地出具本报告。本报告清晰、准确地反映了作者的研究观点。在作者知情范围内，公司与所评价或推荐的证券不存在利害关系。

重要声明：

本文观点由危增俤（执业编号：【证书号A0380621040006】）陈放（执业编号: A0380619120001）编辑整理。以上观点不构成任何操作建议，股市有风险，投资需谨慎。本报告基于独立、客观、公正和审慎的原则制作，信息均来源于公开资料，本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。本报告中的内容和意见仅供参考，并不构成对所述品种买卖的出价，在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。除法律或规则规定必须承担的责任外，本公司及其雇员不对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失负任何责任。

资讯提供：

杭州顶点财经网络传媒有限公司【证书号913301087996770893】