受政策催化，自主可控逐渐成为央国企采购的硬性指标

信创是一个统称概念，实际是把现有与信息技术相关的行业结合在一起，命名为“信息技术应用创新产业”，简称“信创”。一般来说，信创包括基础硬件、基础软件、应用软件、信息安全四大板块。其中，基础硬件主要包括：芯片、服务器/PC、存储等；基础软件包括：数据库、操作系统、中间件等；应用软件包括：办公软件、ERP和其它软件等；信息安全包括硬件安全、软件安全、安全服务等各类产品。

技术迎来新突破。近日，龙芯 2K1500 芯片流片成功，可面向电力、轨交、智能制造、工业网络安全等工控进行应用定制。此次流片成功，标志着龙芯定制芯片技术的成熟，其工控产品线得到扩充。2023 年 1 月 3 日，首个央企全栈式自主可控超大型数字化系统——“电力行业企业资源运营平台” 在南方电网及所属南网数字集团成功投用，实现了全栈式国产基础软硬件应用及性能优化关键技术突破。该平台是央企最大的 EAM、ERP 系统，由飞腾公司、麒麟软件、达梦数据共同研究，目前平台用户数已突破 30 万，已在贵阳供电局的变电站生产领域、自助终端、营业厅等场景应用。

政策催化，信创产业逻辑得到强化。2022 年 12 月，中央经济工作会议提出科技政策要聚焦自立自强，要有力统筹教育、科技、人才工作。同年 9月国办发布 79 号文，提出 2027 年前完成 2+8+N 体系（即党政与八大重点行业）的全国产替代。其中，央企 OA、邮箱、纪检、党建、档案管理等要实现全面替换，ERP、风控管理、CRM 经营管理系统等实现应替就替，生产制造与研发系统能替尽替，2023 年开始每季度汇报替换进度。

自主可控逐步成为硬性指标，国产厂商深度受益。自 2020 年中移动首次进行国产数据库大规模集采后，央企对于厂商全国产化要求逐步提升。2022 年 12 月，中交集团发布国产终端电脑采购框架协议招标公告，此次招标面向包括 ARM（飞腾）和 LoongArch（龙芯）技术路线下的国产电脑终端。公告提出合同中关于国产终端电脑采购部分的金额不少于 80 万元或数量不少于 100 台。央国企自主可控要求进一步提升。

数据库订单加速落地。此前，我们在数据库专题报告二中提到国产化替代正加速推进，数据库布局时点已至。近期，多个数据库厂商接连中标。达梦中标国家电网 2022 年数据库集采项目，此次调度类关系数据库软件招标共计 3 个批次，达梦全部中标，年度中标率达 100%；人大金仓中标武汉市公安局核心业务系统改造升级项目；除此之外，海量数据库Vastbase G100 对南京市卫健委远程影像中心数据库实现了替换。

投资建议

中央经济工作会议与国办 79 号文的发布，加速了国产化替代进程。受政策催化，自主可控逐渐成为央国企采购的硬性指标。近日，中交集团发布公告采购飞腾和龙芯技术路线下的国产电脑终端，国产厂商深度受益。在细分领域，数据库订单正加速落地，与此前我们在数据库专题报告二中提到的逻辑相吻合。当下市场空间已然打开，建议关注信创产业链深度受益标的。根据相关机构预测，预计2025年突破2万亿。

智能自控002877

基本面：

1、智能自控成立于2001年，2017年6月在深交所挂牌上市。公司深耕主业，是专业化设计、研发、生产和销售全系列智能控制阀产品的专精特新企业，坚持先进装备的国产化和技术自主创新。公司拥有全资子公司4家，在全国多个城市设立4S售后服务站，逐步树立起具有鲜明特色和优势的“卓越的控制阀工程解决方案提供商”形象。

2、控制阀利用人工智能技术和计算机技术、嵌入式数字解决方案实现智能化，使控制阀具有自适应、自校准、自诊断等功能。数字式阀门定位器普及应用到控制阀和电动执行机构中，从而使得智能一体化设计以及智能化的预测性维护成为未来主流。

技术面：

该股强势反抽，封单稳定，短期存在继续冲高走强可能。

凯撒文化002425

基本面：

1、公司致力于构建以精品IP为核心的互联网娱乐生态体系，通过小说、动漫、游戏等多种娱乐内容不断凝聚与放大IP价值，全面布局泛娱乐产业链。2021年内，公司的游戏布局涉及多个品类，包括商业化模式成熟的经典类型策略游戏、二次元类创新品类、头部IP和自研的游戏。目前公司主营业务主要为文化娱乐业务，文化娱乐业务具体包含版权运营、网络游戏研发与运营等业务。公司目前主要利润来自于网络游戏业务和IP运营，游戏类型主要为移动端网络游戏。

技术面：

该股连续走强，成交量爆量，短期资金介入痕迹明显。

华胜天成600410

基本面：

1、公司持续紧抓经济社会数字化转型大势，把握新机遇、拥抱新变化、实现新发展，努力成为做新一代数字化创新服务的领先企业。

2、2022年上半年，公司围绕国家的数字化建设和数字化发展，以“云数为轴，四轮驱动”战略大方向，实现行业创新数字化、解决方案产品化、产业互联平台化、资源外包规模化，推进重点工程数字新基建、金融信创落地实施。

3、作为国内最早涉足云计算服务的企业之一，公司积极布局全产业链路，在云计算综合服务领域具有显著优势。十年的沉淀使公司形成了大数据整体解决方案、云计算管理平台软件、垂直行业应用软件等系列产品和方案，为各行业客户提供一站式“自主可控、安全可信、高效可用”的云服务，满足用户多场景需求。

技术面：

该股均线发散向上，股价走上升趋势。

元隆雅图002878

基本面：

1、基于OpenAI接口开发的新媒体广告业务系统AI智能助手QMi已上线，该项工具使用ChatGPT技术，助力品牌客户的新媒体营销服务，实现品牌营销服务中用户洞察、行业调研、营销内容创作等多层面的应用。

2、本公司主要为世界500强公司及国内知名企业提供整合营销服务，聚焦于礼赠品创意设计及供应和新媒体营销两大主业。

技术面：

该股强势反包拉升，成交量稳步放量，均线向上发撒。

大胜达603687

基本面：

1、公司智能工厂上线的“AI虚拟厂长”可以实现面向企业内外部数据的智能查询和主动预警，目前有部分对话场景应用了ChatGPT技术，并利用NLP2SQL实现语义转数据的高效查询，助力企业实现数据驱动生产。

2、公司主要从事瓦楞纸箱、纸板的研发、生产、印刷和销售，为客户提供涵盖包装方案设计、研发、检测、生产、库存管理、物流配送等环节的全方位纸包装解决方案。

技术面：

该股反包拉升，股价站稳均线上方，短期存在继续冲高可能。

汉王科技002362

基本面：

1、汉王科技作为人工智能领域的先行者，在视觉图像识别及人机智能交互方面持续投入，拥有业内领先文本图像识别、自然语言处理、生物特征识别、智能视频分析、智能人机交互等人工智能产业链关键技术，确立了公司多模态、多类型、复杂场景识别的技术领先地位，并在众多领域开展应用，形成“技术平台+行业赛道”以及TOC智能终端产品的业务模式。在TOB领域与司法、金融、医疗、公共服务、教育等垂直行业深度融合，推动数字政府、数字经济的发展；在TOC领域发挥软硬结合、智能制造的优势，打造“汉王”品牌矩阵，形成了文本大数据、笔智能交互、人脸及生物特征识别、AI智能终端四大主要业务板块。

技术面：

该股保持持续强势，上升趋势明显，短期存在继续延续趋势走强可能。

智度股份000676

基本面：

1、公司基于在互联网搜索、大数据、AI、IOT、区块链等领域的技术沉淀，致力于开发与提供优质的互联网产品与服务，目前主营业务为互联网媒体、数字营销业务，并发展新零售、自有品牌、区块链、元宇宙相关业务，属于数字经济范畴。

2、公司控股子公司广州智度宇宙技术有限公司推出的国内首个数字艺术元宇宙社区“Meta彼岸”目前已在PICO VR、爱奇艺·奇遇VR和Android手机端上线。。

技术面：

该股均线向上发散，成交量稳步放量，走势比较稳健。

投资顾问承诺：

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本文观点由王欢（执业编号：A0380620040003）陈放（执业编号: A0380619120001）编辑整理。以上观点不构成任何操作建议，股市有风险，投资需谨慎。本报告基于独立、客观、公正和审慎的原则制作，信息均来源于公开资料，本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。本报告中的内容和意见仅供参考，并不构成对所述品种买卖的出价，在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。除法律或规则规定必须承担的责任外，本公司及其雇员不对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失负任何责任。

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